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Ouverture de compte

Franck — Fri, 28 May 2010 07:45:51 +0000

J’ai donc décidé d’ouvrir un compte chez GF. Je ne clôture pas celui d’IB afin de bénéficier des différents flux sur l’eurex et le forex et pour d’autres raisons.
Je vais donc utiliser la plateforme X_Trader pour scalper.
Un autre avantage non négligeable avec ce broker et cette plateforme, c’est, qu’outre les frais de courtage réduits, il est possible de voir les 10 meilleurs ask & bid afin de mieux juger la profondeur du CO. Qui, sans être primordial ou même vital, est toujours un élément important.

OEC présente des frais de courtage trop élevés et avec IB la marge est bien trop élevée. Mirus étaient également intéressant de part le flux zenfire mais pour ouvrir un compte chez eux, fallait-il encore que leurs commissions vaillent réellement la peine. Or, se situant en milieu de fourchette, je ne les ai pas retenu.

J’ai beaucoup hésité avec Schneider en revanche. Mais c’est l’accessibilité à GF qui a fait la différence. Certes, ce n’est pas un argument forcément valable mais c’est ce qui a fait pencher la balance en leur faveur.

Test de OEC

Franck — Wed, 19 May 2010 13:01:27 +0000

Ayant un moment de libre aujourd’hui, je me suis essayé à OEC pendant une heure cet après midi. Ma démo chez GF venant de prendre fin.

Si le DOM est agréable et la prise en main très aisée, j’ai pu constater d’un sérieux problème pendant mon test. C’est peut-être dû à la démo ou à une mauvaise manipulation de ma part (mais laquelle?).

J’ai fait un trade casino en tradant le dax sur une annonce. Or quel ne fut pas ma surprise de ne pas pouvoir prendre mes bénéfices. J’avais beau cliquer sur la colonne bid pour racheter ma position, rien à faire, toujours le même message:

Incompréhensible!

J’ai également cliquer sur le bouton « exit at market & Cancel working orders », la plateforme ne veut rien entendre. Je vérifie si je n’ai pas d’ordres en attente. Rien.

Je vais également sur la fenêtre standard de passage d’ordres et même topo.

Finalement, en cliquant sur le boutont « reverse & cancel working orders », je parviens à inverser la position puis à la clôturer normalement.

Je reste très dubitatif quant à ce qu’il vient de se passer. J’ignore si j’ai commis une erreur. Quoiqu’il n’y ait rien de bien compliqué à cliquer sur les colonnes ask et bid.

OEC n’est clairement pas pour moi…

Démo Scalp J8 : Test de ZeroLine Trader

Franck — Wed, 05 May 2010 15:14:32 +0000

Je n’ai pas eu trop le temps de scalper aujourd’hui.

Ayant reçu le fichier de licence pour tester ZeroLine, j’ai donc consacré une heure à tester cette interface.

Je l’ai customisée afin de me rapprocher le plus possible d’X_Trader visuellement.

La prise en main est rapide, il s’agit d’un DOM, il est efficace et il est très facile de paramétrer un stop loss. (prix de la licence 120$/an).

Il s’agit toujours de simulation. Cette fois-ci, je n’ai spéculé qu’avec un seul contrat.

Sur la capture d’écran ci-dessus, vous pouvez voir, à gauche, le DOM de ZeroLine Trader, à droite l’ensemble des trades réalisés sur 1 heure (une vingtaine) avec les profits ou les pertes nettes respectives. Les commissions s’élèvent à 4€ par AR mais c’est parce qu’il s’agit de simulation. Le profit net apparaît en bas à droite.

Au niveau broker, mon choix ne se portera clairement pas sur OEC.

Maintenant, cela se joue entre GF et IB. Je dois également voir Mirus qui m’a été conseillé.

Mise à jour du comparatif sur les brokers

Franck — Wed, 05 May 2010 07:39:27 +0000

Tout est dans le titre.
Il suffit juste de cliquer là.

Je pense rajouter d’autres brokers comme il m’a été conseillé de le faire. Peut-être sur une page dédiée.

Comparaison de quelques brokers pour le scalping [EDIT DU 5 MAI 2010]

Franck — Sun, 02 May 2010 20:06:21 +0000

[EDIT DU 5 MAI 2010] j’ai apporté des modifications au comparatif suite à quelques précisions qui me sont parvenues.

Le choix du courtier pour scalper est vraiment délicat.

Il existe une multitude de DOM (Market On Depth): Onyx, X_Trader, TransAct, Stellar, J-Trader, GSTrader, NinjaTrader, Zeroline, ButtonTrader etc…

En somme, plus la plateforme est chère et moins les commissions sont élevées et moins la plateforme est chère (voire gratuite) et plus les commissions augmentent.

Celles qui se détachent du lot, à mon avis, sont clairement X_Trader et Stellar. Le coût mensuel de ces deux plateformes est très élevé mais, pour un bon scalper, et selon son volume, les frais peuvent être rapidement absorbés d’autant plus que les commissions sont basses.

J’ai sélectionné 3 courtiers:

Global Futures (pour la plateforme X_Trader et pour ses commissions extrêmement compétitives)
Open E Cry (pour sa plateforme gratuite mais pour des commissions plus conséquentes)
Interactive Brokers (pour l’interfaçage de leur plateforme avec d’autres logiciels et parce qu’il s’agit de mon broker actuel)

Pour ce comparatif, je me suis basé sur un taux de conversion à 1€ = 1.3294$, et j’ai défini les commissions et les margin à partir d’1 contrat DAX pour un volume très approximatif de 1500 A/R par mois (75 trades/jour pour 20 jours/mois).

J’ai pris en compte les frais d’exécution, de compensation, les frais de bourse et d’organismes de régulation.

Global Futures:

En partant du principe que je suis un client possédant un compte de type A, le coût de la plateforme X_Trader s’élèvera mensuellement à 650$ (~490€) pour une chambre. Et 900$ pour 2 chambres (CME et EUREX).

Étant donné que je ne désire traiter pour l’instant que sur l’eurex, je ne vais prendre qu’une seule chambre.

La marge est de 3100$ soit ~2330€.

Le prix d’un A/R coûtera net: (0.45 + 0.5 )*2 = 1.90 €.

Les personnes qui ont suivi la même formation que moi bénéficient d’une tarification spéciale à hauteur de 1.64€ d’A/R.

Commission normale: Mensuellement, le coût total s’élèverait donc à (1500*1.90)+490 = 3340€.
Commission spéciale formation : Mensuellement, le coût total s’élèverait donc à (1500*1.64)+490 = 2950€.

Si vous avez des infos quant aux frais de chambre, n’hésitez pas à me contacter.

Open E Cry:

La plateforme est gratuite, la marge est de ~4882€.

Le prix d’un A/R s’élèvera donc à: 1.88*2 = 3.76$ (2.83€)

Le coût total mensuel s’élèverait donc à : 1500*2.83 = 4245€.

Interactive Brokers:

Je me suis basé sur leur tarification dégressive. La marge est de 7072€.

Pour moins de 1000 contrats/mois ou 500 A/R avec 1 contrat, la commission sera donc de : 1.41*2 = 2.82€

Pour plus de 1000 contrats/mois: 1.11*2 = 2.22€

Il faut savoir que leur décompte s’effectue par palier. Par exemple, si votre volume est de 10500 contrats/mois, vous paierez 2.82€ en A/R jusqu’à 1000 contrats puis dès que vous passez ce palier vous paierez 2.22€ en A/R jusqu’à 10000 contrats et 1.82€ à partir de là jusqu’à 20000 contrats etc…

Donc, si je ne me trompe pas, pour 1500 A/R par mois, cela devrait donc s’élever à 500*2.82 + 1000*2.22 = 3630€.

À cela s’ajoute l’abonnement au flux du CME et de l’EUREX, soient 37.6 + 12 = 49.6€ (allez, on arrondit à 50).

Vient ensuite le coût de l’interface (ButtonTrader ou ZeroLine) respectivement 7.5€ et 69.5€ car il est hors de question d’utiliser le bookTrader. Nous allons tabler sur ZeroLine car très simple d’utilisation.

Le coût mensuel total s’élèverait donc à 3687.5€.

Autres volumes:

Pour 1000 A/R:

GF: 2390€/mois en tarification normale
2120€/mois (offre spéciale formation)

OEC: 2830€/mois

IB: 2577.5€/mois

Pour 2000 A/R:

GF: 4290€/mois en tarification normale
3770€/mois (offre spéciale formation)

OEC: 5660€/mois

IB: 4797.5€/mois

Conclusion:

Plus le nombre d’A/R diminue, plus les coûts se resserrent, et inversement.

OEC malgré son DOM me paraît être la moins intéressante des plateformes du fait de sa tarification bien plus élevée.

GF reste tant sur le plan des commissions que des marges plus intéressant qu’IB.

Avec l’offre spéciale, GF me paraît incontournable. Le coût de la plateforme reste important mais devient dérisoire. Il est possible de demander à désactiver la plateforme en cas d’absence.

Le scalping coûte cher. La nécessité d’un bon entraînement, d’un bon capital et d’une excellente méthodologie sont plus que primordiales. On ne se lance pas dans une telle arène sans y être bien préparé et sans disposer du temps nécessaire à ce genre de pratique.

ATTENTION!
Mes calculs sont sujets à caution. Merci de bien vouloir me contacter si vous remarquez des erreurs.

Sources:

Commissions OEC: http://www.openecry.com/openaccount/ratestable.cfm?MT_ID=DEM_D0_RATE
Margin OEC : http://www.openecry.com/traderstoolbox/margins.cfm?CurrentAssetType=Futures&ViewBy=MarketGroup
Commission Global futures: http://www.globalfutures.com/accounts/comm-xt.asp
Margin Global Futures: http://www.globalfutures.com/accounts/margins.asp
Commission Interactive Brokers: http://www.interactivebrokers.com/en/p.php?f=futuresComparison&ib_entity=llc
Margin Interactive Brokers: http://www.interactivebrokers.com/en/p.php?f=margin