L’indicateur de tendance ne me sert à rien. Tout juste à confirmer le signal ou la volatilité et encore. Je crois que je vais le virer…

Je préfère et de loin, spéculer sur les zones de prix et sur les cycles. Je ne parviens à voir une tendance qu’à postériori. Cela ne présente donc guère d’intérêt. Je lui trouve même une certaine redondance avec la moyenne mobile. Quel intérêt (donc!) de conserver 2 indicateurs de même type?

Il présente aussi une très forte ressemblance avec l’indicateur KST, ce qui me conforte dans l’idée de l’envoyer au cimetière des vilains copieurs.

Un outil de volatilité ou de corrélation me serait bien plus utile.

]]> http://www.ykarius.fr/indicateur/ajustement/feed/ 0 http://www.ykarius.fr/indicateur/indicateur-de-cycles-deuxieme-partie/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=indicateur-de-cycles-deuxieme-partie http://www.ykarius.fr/indicateur/indicateur-de-cycles-deuxieme-partie/#comments Tue, 23 Mar 2010 08:46:39 +0000 Franck http://www.ykarius.fr/?p=957 Pour faire suite à mon article du 22 février dernier sur le même sujet, je suis en phase finale de la mise au point de mon indicateur de cycle prétentieusement et originalement dénommé « Ykarius Cycle ». Ouuuaaah!

À présent, il trace automatiquement les zones remarquables ainsi que les points d’entrée et fonctionne bien sur presque n’importe quel timeframe. J’ai encore des difficultés à le cadrer avec les unités  inférieures à 10 minutes. Je me demande d’ailleurs s’il existe un outil permettant de définir le meilleur paramétrage d’un indicateur autre que visuellement.

Les flèches ne sont pas automatisées, je les ai placées afin de souligner le premier signal, le second étant plus un petit souci de programmation. Les signaux n’apparaissent que de 6h à 22h00. Certes, je ne spécule pas sur un aussi large éventail horaire mais cela permet de visualiser certaines occurrences (signaux sur même ordonnée par exemple).

Je considère, peut-être à tort, que les mouvements nocturnes ne sont pas suffisamment volatiles pour valider correctement les signaux émis par l’Ykarius Cycle.

Certes, une capture d’écran ne montrant que 2 nuits n’est guère représentative des 3650 dernières… (nuits!)

Je ne parviens toujours pas à me débarrasser de mon habitude à afficher les points pivots. Pour les faire plus discrets, je les ai grisés à l’exception du point pivot central et cette fois-ci plutôt que de m’en servir comme points d’entrée, je les utilise comme objectifs.

Globalement, je suis assez satisfait. L’Ykarius Cycle remplit bien son rôle mais ne peut constituer à lui seul un système. Je ne saurais vraiment le catégoriser. Il n’indique pas  la tendance, il n’indique pas la volatilité, il ne prend pas en compte les annonces, il ne peut pas définir le placement idéal du stop loss, des trailing stops ou des objectifs. Il est un outil de timing à mon sens vu qu’il permet de se positionner quelque soit l’orientation des cours mais il est également un outil de price action (support/résistance, mouvement impulsif ou correctif ), une sorte d’hybride en somme.

Il me reste encore à lui faire afficher quelques indications supplémentaires (alertes, orientation du signal, définition du breakout etc…) plus délicates à programmer, je ne sais pas d’ailleurs si j’y parviendrais mais cela importe peu puisqu’il est déjà très fonctionnel et très visuel.

Je pense désormais le coupler à l’indicateur de tendance utilisé pour mes derniers systèmes (bons backtests) afin de mieux définir la tendance de fond et orienter mon timing en ce sens.

Hier, suite au commentaire d’Henri sur l’inertie des cours, je me suis décidé à programmer un stop suiveur. Jusqu’à présent, ce n’était qu’une vague idée que j’avais tendance à repousser tant par la difficulté de mise en œuvre que par ma flemmardise chronique.

Voici ce que cela donne graphiquement (cliquez sur l’image pour l’agrandir):

Bien évidemment, le trailing stop ne sert pas à sortir du marché mais à accompagner le mouvement tant qu’il a suffisamment d’inertie (merci Henri! ).

Je pense toujours que les meilleures sorties se font sur objectif, il faut donc que je systématise (un de ces jours) mon point de vue (histoire de voir si j’ai raison).

Il existe une multitude de trailing stop, le plus connu étant sans doute le SAR mais vous avez également par exemple le super trend d’Olivier Seban pour citer le plus francophone.

Si vous voulez le code easylanguage de l’indicateur trailing stop que j’utilise, vous pouvez l’avoir juste là: TrailingStopSup&Res2 (format zip).

Le code fourni est inspiré de celui de Sylvain Vervoort sur son site stocata.org (rubrique technical analysis, MS formulas).

À partir de demain, je commence la « décrémentation » du système. On va voir ce qu’on va voir!

Je l’avais trouvé sur le site de forex-tsd, juste là . Je l’avais retranscrit en easylanguage, dont voici le code:

//CCI Trend
//Retranscription:Ykarius

inputs: ccilength(50), atrlength(5), colorup(blue), colordn(red);
vars: ccitrend(0);

//up
if cci(ccilength)>=0 then begin
ccitrend=low-AvgTrueRange(atrlength);
if ccitrend<ccitrend[1] then ccitrend=ccitrend[1];
setplotcolor(1,colorup);
end;

//dn
if cci(ccilength)<0 then begin
ccitrend=high + AvgTrueRange(atrlength);
if ccitrend>ccitrend[1] then ccitrend=ccitrend[1];
setplotcolor(1,colordn);
end;

plot1(ccitrend, »CCI Trend »);

Il s’agit là d’un indicateur de tendance. Je me suis permis de le rebaptiser parce que « Super Trend » est un titre un peu trop ronflant à mon goût.

Il permet de bien visualiser les suites de hausse et de baisse. Cependant, je m’interroge quant à sa pertinence par rapport aux moyennes mobiles.

Si à tout hasard, vous lui trouvez une utilité réelle, n’hésitez pas à me le faire savoir.

Les seuls me paraissant digne d’intérêt sont l’indicateur de cycles tiré de la STPMT d’Eric Lefort et l’Hilbert Sine Wave de John Ehlers. Malheureusement, ils ne répondent pas tout à fait à mes exigences dont la principale est l’accessibilité (visualisation aisée = interprétation facilitée) sans sacrifier à l’efficacité.

L’idée est donc d’obtenir un signal assez périodique, le plus sinusoïdal possible et à fréquence peu variable. Plus facile à dire qu’à faire.

Pour y parvenir, je me suis vraiment demandé comment obtenir un signal périodique à partir de données quasi aléatoires tels que les cours boursiers. J’ai donc procédé à leur lissage par le biais de moyennes diverses (entre autres). En fait, j’ai même imbriqué sur plusieurs niveaux le lissage des prix mais également celui de l’indicateur. Avec l’easylanguage, l’imbrication des fonctions est aisée mais faut-il encore l’utiliser à bon escient.

Sur le graph daily ci-dessous, on remarque tout de suite une certaine régularité des oscillations. On remarque également qu’il ne sert à rien d’essayer de vouloir déterminer un point d’entrée ou de sortie. Il arrive régulièrement, et l’échantillon présenté ci-dessus l’exprime bien, que l’indicateur sature sur ses extrêmes. Cela n’a que peu d’importance. En réalité, l’objectif est de déterminer les phases de hausse et de baisse, et dans ce cadre, cet indicateur de cycles remplit très bien son rôle.

Les traits verticaux représentent les points de phases ultimes avant chaque retournement. A noter un certain lag par rapport aux cours. Voyons voir sur de plus petits timeframes.

En 4h:

Je n’ai pas appliqué les traits verticaux mais il est aisé d’identifier les phases de hausses et de baisses, même dans un trend baissier. Ça aide!

En range bars:

Ici également, les remarques sont les mêmes.

Maintenant, si j’applique des périodes plus classiques comme 14 à l’indicateur de cycles et que je réduis le lissage appliqué directement aux cours, cela donne sur du 4h:

Le lag est fortement réduit (1 à 2 barres maximum). Ici, les traits verticaux représentent désormais le début du retournement sur clôture du chandelier (j’aurais dû faire ça sur le premier exemple mais j’ai la flemme de tout remodifier).

Avec tous les graphiques ci-dessus, j’ai également joint une moyenne mobile exponentielle à 50 périodes afin d’illustrer la tendance et de déterminer quelle phase a une plus grande probabilité de gains. Je ne suis pas parvenu à l’intégrer à l’indicateur, je ne vois pas comment le faire d’ailleurs sans perdre sa pertinence.

Je ne vais pas encore appliquer ce nouvel indicateur à mon trading car je dois encore le tester sur un historique plus long, sur d’autres unités de temps et sur quelques paires mais je suis assez confiant quant à son avenir.

Couplé en multi-timeframe, ce type d’indicateurs aide vraiment à identifier dans quel sens spéculer et améliore grandement le timing. Si vous ne vous êtes jamais penché sur les cycles en trading, je vous conseille donc fortement de le faire.

NB: Allez, juste pour me faire plaisir, je le baptise officiellement: Ykarius Cycle.