Ykarius » Stratégies

Faut pas insister

Franck — Wed, 12 May 2010 15:00:37 +0000

Le système a un léger biais haussier… LOL Objectifs M2 (déjà atteint) et R2… Mon petit doigt me dit qu’il va y aller.

[edit 5 min plus tard]

Touché!

Changement de cap

Franck — Fri, 23 Apr 2010 13:08:09 +0000

Cette semaine, j’ai suivi une formation au scalping donnée par un vrai professionnel. Je dois dire que cela m’a permis d’ouvrir les yeux sur pas mal de concepts que je pensais maîtriser.

À la base, j’ai toujours appuyé mon trading sur le principe que la distribution statistique des variations des cours ne suivait pas une distribution normale (gaussienne), justifiée, d’ailleurs, par l’observation d’une leptokurtose de la courbe de distribution. Était-ce une erreur? Me serais-je trompé? Non, quand même pas. Du moins, pas tout à fait.

Si vous suivez ce blog depuis un moment, vous avez pu constater que mon trading se composait de 2 stratégies, l’une contrarienne et essentiellement basée sur les points pivots et la seconde, bien plus récente, et de logique tendancielle, basée sur les cycles, les breakouts et la volatilité.

Exemple du jour (trades non effectués):

Même si j’y vois quelques similitudes, la méthode, tout comme la philosophie, créées et mises en avant par le formateur sont le fruit de recherches et de concepts bien plus élaborés que les miens. Cela me permet non seulement de remettre en perspective mon trading et mon approche globale des marchés mais cela me conforte dans l’idée, testée depuis plusieurs semaines, de me consacrer au scalping.

J’ai déjà abordé dans un article précédent (cf juste là) les avantages inhérents à ce type de spéculation. Cette formation m’a conforté dans l’orientation et le choix de mon type de trading.

Finalement, l’absurde quantité de connaissances en AT accumulées au fil des années ne m’a jamais servi en pratique, bien au contraire. Dans mon trading quotidien, j’ai appris peu à peu à ne plus analyser mais à réagir. Ces derniers temps, j’ai donc énormément travaillé sur mon ego afin de me débarrasser des différents biais émotionnels liés non seulement à ma personnalité, mais également liés à cette accumulation de pseudo science qu’est l’analyse technique et impactant directement l’orientation de mon trading.

D’après Lao Tseu, la connaissance, c’est savoir ce qu’on ignore pour pouvoir mieux le comprendre. Je le constate chaque jour. Et, tout particulièrement cette semaine.

J’ai, encore une fois, énormément appris. J’ai pu mettre en perspective mon approche, évaluer mes besoins et déterminer quelle orientation donner à mon avenir de spéculateur.

Certes, j’étais déjà convaincu avant même d’entériner cette formation, mais désormais, il est certain que je vais me consacrer au scalping.

Cela induit de nombreux changements sur lesquels je reviendrais dans un prochain article.

@++

Scalping: Quelle solution adopter?

Franck — Sun, 11 Apr 2010 22:52:32 +0000

Cela m’embête vraiment de ne pas réussir à développer une stratégie de scalping à partir des indicateurs et des graphiques. Et, à bien y réfléchir, il me parait de plus en plus évident que pour scalper le marché, les graphiques sont secondaires voire inutiles.

En fait, pour scalper correctement, il faut être rapide, réactif et en avance sur les autres. Un graphique est une représentation de l’offre et de la demande. Lorsque l’on discerne une tendance c’est qu’elle est déjà établie. Or, les professionnels en général ont toujours une longueur d’avance sur les particuliers. Pourquoi?

Parce qu’ils n’utilisent pas les graphiques.

Je pense qu’ils utilisent le carnet d’ordres et analysent la relation intermarché (S&P, Crude Oil, eurodollar etc…), cela leur permet de voir et trader ce qu’il se passe et non ce qu’il s’est passé (puisqu’un graphique n’est que l’illustration du… passé).

Dès lors mes tentatives de scalping par le biais des graphiques me paraissent obsolètes.

En fait, je suis de plus en plus persuadé qu’il faut apprendre à lire le carnet d’ordres pour pouvoir scalper.

Il s’agirait alors de faire plusieurs dizaines ou même centaines de trades où chacun d’eux ne durerait que quelques secondes.

J’y vois encore l’énorme avantage de ne pas rester statique devant son écran à attendre que les cours montent cahin caha pendant plusieurs minutes ou plusieurs heures laissant le champ libre aux tergiversations et autres émotions nuisibles à la position engagée. Être actif, concentré sur une action devrait permettre de limiter la réflexion.

En fait, l’accumulation des trades dans la journée permet, à mon avis, de se concentrer sur la globalité et non sur le gain ou la perte individuelle. En fin de journée, tu fais le compte de ce qu’il s’est passé et Ô miracle! les gains sont plus importants que les pertes.

Prenons un médecin (ou un coiffeur) par exemple. il ne se concentre pas sur ce que lui rapporte chaque patient (client) qui lui rend visite mais sur ce qu’il fait (encore heureux!) et à la fin de la journée, de la semaine ou du mois, le bilan comptable est en principe positif. Je devrais pourtant procéder ainsi avec mon trading, mais non.

Il y a tout un tas de raisons, simples ou complexes. Je pense personnellement, comme expliquer juste avant, que les biais émotionnels engendrés par l’inactivité et la non maîtrise des évènements (évolution du marché) modifient nos perceptions et donc notre raisonnement. Pour supprimer les biais émotionnels, il faut réduire le temps d’inactivité. Pour limiter notre absence de maîtrise sur les cours, il faut également réduire le temps d’intervention. En somme, en supprimant le point commun aux facteurs de risque, les problèmes les plus cruciaux seraient caducs, en théorie.

Il faudrait donc supprimer la valeur temps des opérations de trading. Un scalping hyper rapide, très réactif où l’on a pas loisir de réfléchir sur le gain ou la perte mais uniquement sur l’exécution du système de trading.

Il me semble qu’un scalper à un % de trades gagnants très important mais qu’en est-il des pertes? Que représentent-elles par rapport aux gains? Il serait intéressant de le savoir. Je me demande également où et comment apprendre à faire du tape reading.

J’ai essayé de trouver des infos concernant la lecture du carnet d’ordres. Autant dire qu’il n’y a pas foule en ce domaine même du côté anglo-saxon. La littérature est inexistante ou alors très très succincte.

Il y a un thread sur elitetrader: Velocity Trader Dax Journal.

Il y a également le livre de Vincent Baron, mais je suis très très hésitant..

En revanche, j’ai également trouvé une formation qui m’a l’air drôlement bien (mais drôlement chère également).

Comme je ne me vois pas m’autoformer encore une fois, à passer des heures devant un carnet d’ordres afin de comprendre petit à petit ce qu’il se passe, je suis fort tenté…

Alors quoi faire? Continuer à vivoter avec mon trading ou passer dans la cour des grands au risque de me brûler les ailes (comme icare…) ?

Comme je n’ai jamais suivi de formation en trading, ce pourrait donc être l’occasion.

Système de scalping (troisième partie)

Franck — Fri, 09 Apr 2010 08:38:20 +0000

Depuis plusieurs semaines, si vous avez suivi ce blog, vous aurez pu suivre l’évolution de mon travail de recherche dans l’élaboration d’une technique de scalping.

Pour résumer, l’idée est de trouver une base statistiquement (et mécaniquement) robuste sur laquelle appliquer une stratégie discrétionnaire (oui je préfère le discrétionnaire pour tout un tas de raisons sur lesquelles je n’ai pas envie de revenir (cf le bouton recherche en haut de cette page)).

Ci-dessous la photo d’écran d’une partie de mon workspace dédié à la recherche et à l’expérimentation de mes idées.

Il s’agit des mêmes outils que le système de trend following que je développe et que je teste actuellement en live sur le marché. Comme cité dans l’article précédent, j’ai supprimé l’indicateur de tendance pour sa redondance.

J’ai programmé un meilleur filtre à mes signaux d’achat et de vente et retravailler les supports, résistances ou congestion à partir du seul et même Ykarius Cycle (que vous ne trouverez nulle part ailleurs qu’ici puisqu’il s’agit d’un indicateur propriétaire, mon mien à moi quoi!). Les signaux sont actifs de 7h30 à 11h45 et de 13h45 à 20h00.

La ligne zero multicolore du même indicateur est la traduction de ce dernier sur une période 10 fois plus importante. Je l’avais appliqué directement sur les cours (paintbar) mais ce n’était pas pratique à l’usage (peut-être devrais-je m’efforcer à m’y habituer?). Ce n’est qu’une piste de travail.

La moyenne mobile multiple (=MultiMA) se voit affublée d’écart type (=bollinger) ainsi que de bandes fixes, d’une part pour jauger de la volatilité de la paire et d’autre part afin de filtrer les signaux. Là encore, ce ne sont que des pistes.

Plus intéressant est l’indicateur de type %B basé sur la MultiMA afin d’essayer d’établir un lien entre le signal et la volatilité. Pourquoi intéressant? Parce que j’ai remarqué que si un signal coïncide avec un mouvement abrupt de cet indicateur, une tendance tend à se dessiner à partir de ce moment là. Je ne peux pas encore généraliser mais sur plusieurs semaines j’ai remarqué cette itération.

À noter également que la plupart des signaux valides le sont sur des horaires précises. Entre ~7h30 et ~9h et entre ~13h45 et ~15h.

J’ai entouré les « faux signaux » de jolis cercles bleus. L’étrange accumulation sur certains points pivots (les signaux de baisse sur le mid pivot M5 à 1.3292 et les signaux de hausse sur le point pivot central à 1.3359) sont fortuits. Il arrive que les signaux indiquent les plus hauts ou plus bas du jour mais cela n’arrive que rarement. Bien plus courant est la multiplication des zones de supports et résistances lors des ranges (ce qui est normal puisque la variation des cours s’effectue sur une amplitude bien plus réduite) mais cela n’est pas exploitable.

J’utilise désormais un timeframe de trois minutes. Cette décision repose sur le fait qu’à la base, je voulais développer une technique de scalping mais depuis, j’ai découvert que j’avais une bien meilleure lecture des cours sur cette unité de temps. Je ne saurais expliquer pourquoi.

Il m’apparaît également que tout le travail effectué jusqu’ici m’éloigne grandement de ma volonté à scalper le marché. Il faut bien que je me rende à l’évidence. Ce type d’intervention ne s’accorde ni avec ma personnalité ni (et surtout) avec mes outils actuels. J’ai quelques bonnes pistes en systématique, qui s’apparente d’ailleurs plus à du High Frequency Trading, mais rien d’exploitable en discrétionnaire. Je verrais bien plus tard, on ne sait jamais. Quoiqu’il en soit, je me réoriente à nouveau vers du day trading classique.

Un dernier petit mot.

Je tiens à préciser qu’en aucune manière, je ne cherche le Graal. Un indicateur ne sert qu’à indiquer. Il ne s’agit que d’un outil. Ni plus ni moins. Par contre, même si la plupart des indicateurs sont redondants, je reste persuadé que créer ses propres outils permet de mieux appréhender le marché et sa personnalité. Créer une technique de trading du jour au lendemain n’est pas possible (sauf sur les forums…). Le processus est long et demande beaucoup de travail. La preuve en est cette stratégie que je mets au point depuis plusieurs mois et plus encore depuis quelques semaines, qui ne se basait au tout début que sur des indicateurs de tendance puis qui, au fur et à mesure, s’oriente vers les cycles et la volatilité. Et je ne parle même pas de l’outil de corrélation que je veux mettre au point (un très (trop?) gros morceau) ni de l’aspect money management ou psychologique. L’objectif est de trouver une bonne stratégie pas une chimère qui ne perd jamais.

Ce qui m’ennuie prodigieusement est le fait de ne pouvoir spéculer. Je suis tout bonnement incapable de faire les 2 à la fois. Donc le trading va devoir encore attendre un peu. Ça m’énerve mais c’est le prix de la sécurité.

Et puis je reconnais que j’adore le travail de recherche.

Application du système (2ème partie)

Franck — Fri, 26 Mar 2010 15:05:05 +0000

Même procédé qu’hier, stop sur plus bas/plus haut précédent, objectifs à 20 pips. Trades toujours virtuels. À noter que pour le dernier trade, je ne suis pas rentré sur le point d’achat mais environ 5 pips au dessus:

La moyenne multiple me surprend par son efficacité. Un excellent outil.

Par contre, je suis de plus en plus sceptique quant à l’utilisation en réel des données en range bars. Je m’explique.

Il se trouve que j’ai rechargé les données du jour concernant l’image ci-dessus, je n’ai pas pris de photos d’écran des données chargées au fur et à mesure de la journée (dommage!). J’ai remarqué que sur les données avant rechargement, les signaux sont plus nombreux (ils ne correspondent pas au système, je ne comprends pas pourquoi d’ailleurs) et les données sont différentes, contrairement à ce que je disais avant hier (j’ai la flemme de me farcir toutes les photos d’écran que j’ai pu faire et les comparer aux données actuelles). Cela ne m’empêche pas de retrouver les bons signaux mais c’est très gênant à l’usage. Heureusement que je n’ai pas encore intégré les alertes sonores!

Le flux d’IB est tronqué (recherche google), il ne fournit pas de données au tick par tick, je ne pense donc pas que le problème vienne de Multicharts.

Lundi prochain, je ferais la photo d’écran de la journéee complète avant et après rechargement des datas puis je leur enverrais une copie pour avis et conseil.

S’il s’avère que le souci vient bien du flux d’IB, il me faudra chercher une source fiable proche de celle du broker. Mais laquelle? Esignal?

Si le souci vient de MC, j’irais voir ailleurs, probablement Tradestation, car je n’ai pas envie de me coltiner un nouveau language de programmation à apprendre.

Bon week-end.

@++