J’ai donc triché en retirant 1 pip à chaque ordre de vente. Le résultat est plus conforme et nettement moins réjouissant. Je me disais aussi!

Maintenant que tout est clarifié, je vais pouvoir revenir à la mise au point du système de scalping initial.

NB: j’ai souscrit à barchart.com afin d’obtenir 6 mois de données en ticks. Sauf que pour le forex, il n’y a qu’un mois de disponible… Et je n’arrive même pas à le faire fonctionner en temps réel. Il ne me reste plus qu’à me désabonner… 64$ foutu en l’air!

]]> http://www.ykarius.fr/strategies/systeme-de-scalping-2a/feed/ 0 http://www.ykarius.fr/strategies/systeme-de-scalping-2/ http://www.ykarius.fr/strategies/systeme-de-scalping-2/#comments Tue, 09 Mar 2010 18:26:20 +0000 Franck http://www.ykarius.fr/?p=884 Complètement plongé dans l’élaboration de mon système de scalping, je n’ai pas trop le temps de me consacrer sérieusement au vrai trading réel.

À cette heure, je me retrouve pratiquement avec un système de trading à haute fréquence. Bon, j’exagère largement mais il est courant que le système effectue 300 trades/jour. Ce n’est pas là le but de ma recherche (je veux faire du discrétionnaire) mais les résultats assez encourageants me poussent à gratter encore un peu de ce côté.

Là, le système tourne de 8h00 à 20h00 non stop. Je lui applique 12$ de commissions (=6$ aller et 6$ retour) pour l’eurusd, 8$ (4+4) pour l’audusd et l’usdjpy. Je ne peux pas encore tester sur l’usdchf (pas de datas) ou sur le câble (pas de datas).

L’equity curve reste très ascendante quelque soit la paire utilisée. La diagonale est lisse et présente des drawdowns très supportables sauf pour le yen où les drawdowns sont plus marqués.

C’est trop beau pour être réaliste. Mais alors le souci repose sur quoi?

Peut-être sur le slippage, je pensais jusqu’à présent que la liquidité du forex permettait de pallier à ce genre de problème. Mais peut-être est-ce là mon erreur. Qui plus est, je n’ai que très moyennement confiance aux données collectées depuis IB. Pour tester efficacement, je dois être sûr de mes historiques.

Je ne vais pas me prendre la tête bien longtemps avec ça. Je m’éloigne totalement de mon objectif primaire (cf article du 6 mars dernier).

N’ayant que très peu d’historique, l’equity curve qui va suivre n’est pas représentative d’une stratégie gagnante à long terme néanmoins le nombre de positions prises, les tests sur les autres paires de même que l’absence d’optimisation ou d’utilisation de règles de risk management me donne bon espoir quant à la robustesse du système.

Backtest réalisé en données vues du trade 1 à 750 puis en données non vues sur tout le reste.

Je dois obligatoirement trouver un historique bien plus long (ici à peine 4 mois…) .

Le système compte environ 4300 trades, je n’ai pas inclus de slippage mais j’ai comptabilisé 6$/trade de commissions (3$ aller, 3$ retour). Les calculs sont fait à base de 2 lots/transaction.

Je n’ai pas inclus les paramètres suivants:

• Sortie sur objectif.
• Stop loss.
• Stop suiveur.
• Limite de durée du trade.

Il s’agit donc d’un système de type SAR.

Les trades ont lieu de 8h00 à 12h puis de 14h à 17h. Toute transaction en cours après 17h est obligatoirement clôturée sur un signal technique.

J’ai supprimé l’utilisation des moyennes mobiles. Elles présentent souvent trop de lag par rapport à mon indicateur même si visuellement elles restent très intéressantes. Je pense qu’il y a quelque chose à faire avec mais je n’ai pas encore trouvé.

Quoiqu’il en soit, tant que je n’ai pas testé le système sur un véritable historique (en range bars et sur plusieurs années), il est hors de question de tirer des conclusions trop hâtives. Certes, je ne peux pas m’empêcher de ressentir une petite pointe d’excitation mais je préfère ne pas m’emporter, 4 mois sont loin de représenter 4 années…

Demain, je vais aller recueillir quelques historiques, de qualité si possible, reste à savoir où (tradestation ou esignal peut-être).

PS: petite modif du ccitrend en un code plus clair juste ici.

L’idée est toujours la même: Pallier aux longues heures de surveillance du forex. Car, mine de rien, c’est là, le biais majeur de mon approche en trading d’où découle la majeure partie de mes erreurs.

Il m’arrive souvent de regarder mes journées de trading en accéléré. Je prends une journée précédente et je visualise ce que j’aurais fait. C’est incroyable comme je deviens bon. Je me demande même comment, génial comme je suis, il se fait que lors des vraies journées de trading, je ne parviens pas à obtenir d’aussi bons résultats. La réponse est pourtant simple:

Une barre représente une unité de temps, admettons 5 minutes par exemple. Lorsque nous passons les cours en accéléré, la barre de 5 minutes ne reste affichée devant nos yeux que l’espace de quelques secondes. Nous nous disons: « tiens, là, c’est pas mal, le pivot fait son office, il y a de belles divergences, je me positionne! » et quelques 12 barres plus loin, paf! le trade est gagnant, nous sortons.

Sauf que en réel, nos 12 barres représentent 60 minutes. En 1 heure, nous avons le temps de réfléchir, nous avons le temps de nous représenter de nouveaux scenarii à chaque pullback, le moindre évènement nous fait perdre peu à peu notre point de vue initial, parasitant notre raison. Maintenir sa concentration trop longtemps est très difficile et les biais émotionnels entravent considérablement notre jugement.

Alors, nous nous interrogeons. Nous cherchons des réponses. Comment faire pour pallier à ce défaut majeur, récurrent à chaque position et diminuant drastiquement nos résultats.

J’ai donc suivi trois voies pour résoudre ce conflit interne:

1. Positionnement d’un stop suiveur automatique.
2. Suivre le marché sur un timeframe plus important.
3. M’absenter de devant mes écrans.

Concernant le 1, il est très difficile de trouver quelque chose de satisfaisant et je suis loin d’en avoir fait le tour. Ce n’est donc pas encore la voie que je peux emprunter.

Pour le 2, toute la difficulté est de trouver l’unité de temps adéquate. Les cours sont certes moins bruités mais le lag devient de plus en plus important au fur et à mesure que l’on augmente notre horizon. Néanmoins, cela permet quand même de prendre un peu plus de recul.

Enfin, pour le troisième point, il est de loin, le plus efficace à l’heure actuelle. J’ai donc mis en place mon système d’alertes, mais j’avoue ne pouvoir m’empêcher de rester devant mes écrans.

Il me parait donc nécessaire de modifier mon approche du marché, soit en améliorant ma méthodologie soit en créant un nouveau setup afin de pallier aux défauts de ma pratique actuelle.

J’opte donc de plus en plus pour une technique de scalping. L’objectif n’est pas nécessairement de multiplier les transactions mais de diminuer mon temps de présence sur le marché et donc devant mes écrans (ben oui forcément!). Après tout, si je parviens à ne spéculer qu’une demi journée, je bénéficierais d’une meilleure qualité de vie. Non?

Je vois plusieurs avantages à adopter ce type d’approche:

• Plus d’opportunités journalières.
• Plus dans le sens de la tendance.
• Concentration plus intense mais plus courte sur le temps.
• Objectifs journaliers plus réduits.
• Trading plus réactif.

Par contre, j’y vois un inconvénient mais de taille: la rigueur.

Certes, ce n’est pas véritablement un inconvénient mais le fait de devoir nécessairement couper ses pertes demande une bonne maîtrise psychologique et une approche très rigoriste afin de ne pas ruiner son capital prématurément.

Ah! Une idée me traverse l’esprit. L’acquisition d’expérience… Le fait de spéculer tous les jours et éventuellement de multiplier le nombre de positions journalières me permettra d’acquérir plus rapidement de l’expérience. À priori.

Enfin bref, j’ai donc décidé de jeter toutes mes forces dans la création d’une technique de scalping qui me soit adaptée. Elle sera en tout point différente de mon approche actuelle. Il ne s’agira plus de se tenir en embuscade mais de suivre le mouvement, d’accompagner la tendance.

Le cahier des charges est le suivant:

• Spéculer sur de petites amplitudes.
• Optimiser le nombre de pips/trade.
• Avoir un fort pourcentage de trades gagnants.
• Rester en position quelques minutes seulement.
• Double confirmation de l’entrée.
• Sortie sur objectif.
• Stop inférieur ou égal à l’objectif.
• Ne pas surcharger l’écran (KISS!).
• Spéculer lors des phases volatiles.
• Ne pas oublier d’utiliser la théorie de Dow.
• Approche à temporalité multiple.
• Utilisation des cycles.

Comparativement à la stratégie définie le 9 décembre dernier, j’ai affiné mes indicateurs (cycles et tendance). Ces derniers sont au point, ils sont équilibrés, ils filtrent correctement les prix sans trop de lag. Je dois donc juste chercher à les paramétrer correctement.  J’ai ajouté un croisement de moyennes mobiles exponentielles (pour l’instant une rapide en 5 périodes et une lente de 20 périodes). N’ayant pas encore eu l’occasion de m’essayer au « 3D Optimization Charts » de Multicharts, ce sera l’occasion pour moi de définir le paramétrage adéquat à tout ce petit monde.

Je pense utiliser 4 représentations graphiques différentes afin de définir au mieux la tendance (5 et 10 points, 30 minutes et 4 heures). Rien de définitif encore.

Concernant les moyennes mobiles, je les ai programmées sous forme de nuage pour faciliter la visualisation de la tendance.

Voici le graphique de l’eurusd de ce jour. Le setup a été testé en live. À gauche est représentée l’unité de temps la plus petite, celle sur laquelle j’interviendrais. Le graphique de droite représente la tendance principale, celle qui me permettra de définir dans quel sens spéculer.

(Cliquez sur l’image pour l’agrandir)

Pour l’instant, je base mes objectifs à 10 pips. J’ai oublié de représenter les sorties sur le graphique mais les objectifs sont tous deux atteints. A noter que le premier signal n’est pas conforme au setup. Il est issu du rebond sur le mid pivot, la tendance à moyen terme n’apparaissant pas encore. Il s’agit d’une espèce d’hybride entre mon setup habituel et le petit nouveau. Hé oui! Les habitudes ont la vie dure…

Il me reste encore pas mal de travail. Mis à part l’optimisation du paramétrage de l’ensemble des indicateurs, je dois à nouveau tester le setup sur les dernières années. Bien évidemment, un backtest automatisé n’est pas possible pour du trading discrétionnaire et le gros piège du test visuel (l’illusion graphique) est aisément contournable (je vous montrerais comment dans un prochain article) mais très laborieux (surtout pour du scalping). Je me demande d’ailleurs s’il est nécessaire de tester ce type de trading sur plusieurs années. Cela risque de me prendre des semaines (ou des mois).