Je voudrais vous montrer tout l’intérêt de bien connaître le fonctionnement d’un indicateur afin d’améliorer son trading.

Je ne m’étendrai pas sur le fonctionnement des indicateurs de tendance (du moins pas aujourd’hui), par contre, je puis vous parler du comportement des oscillateurs (RSI, MACD, CCI, stochastiques etc…).

Généralement, ce type d’indicateur est borné (RSI, Stochastique…) ou non (MACD…) voire même pseudo borné (CCI…).

Voyons les oscillateurs bornés:

Généralement, nous traçons des limites entre 70 et 90 pour définir les zones de surachat et 10 à 30 pour les zones de survente. Lorsque ces zones sont atteintes, nous estimons que les probabiloités d’un ralentissement ou d’un retournement de tendance augmentent. Pourquoi?

En fait, les oscillateurs étant dérivés des prix, ils indiquent la vitesse de changement des cours.

Lorsqu’une tendance haussière est forte, les cours clôtureront près de ou au plus haut du sommet des barres, les oscillateurs monteront alors. Si au contraire, les plus hauts sont moins importants et que les cours clôturent plus loin du sommet des barres, les oscillateurs seront soit en baisse soit en surachat. Cela ne signifie pas que le marché se retournera mais que la force de la tendance ralentit ou reste constante.

Les oscillateurs précèdent donc les faiblesses du marché. Bien évidemment, il arrive très souvent que les oscillateurs restent près de leurs extrêmes lors des tendances prolongées, ce qui est une indication en soi et permet de confirmer une tendance.

LOL! Plus facile à dire qu’à faire!

Il n’existe pas de meilleurs indicateurs que d’autres. Le choix est personnel et tient lieu de confort d’utilisation. Les indicateurs de la mort-qui-tue sont légions sur le net et n’apportent aucun avantage statistique.

Se contenter de vendre en zone de surachat ou d’acheter en zone de survente, c’est limiter tous les champs d’application d’un oscillateur. C’est ce que font (malheureusement pour elles) de nombreuses personnes. Cela marche bien lors des périodes de trading range mais bien moins lors des journées à forte tendance. Et le forex est souvent en tendance.

Il existe de multiples stratégies d’utilisation d’oscillateur. Par exemple, entre hier et aujourd’hui, sur l’usdcad, avec les divergences:

Ou pour les continuation de tendance, toujours sur l’usdcad, hier et aujourd’hui:

Il existe d’autres setup, ne les utilisant que très peu, je ne suis pas capable de montrer d’exemples concrets.

Quoiqu’il en soit, il est indispensable de se couper des lieux communs que l’on trouve un peu partout dans la littérature ou sur le web. Seules l’expérimentation et l’imagination sont en mesure de vous dire ce qui fonctionne ou pas.

Pour terminer, j’ajouterais qu’il me paraît difficile (impossible?) de trader uniquement à partir d’un seul indicateur. Il faut « structurer » visuellement le marché afin d’intervenir efficacement.