Trend is your friend? Really?

16 mar
14: 50

J’ai beau m’escrimer à créer un système de type suivi de tendance performant, le constat est toujours le même: 30 à 40% de trades gagnants pour les systèmes SAR. Certes, ce n’est pas un critère décisif  de  sélection  mais cela ne répond pas au cahier des charges que je m’étais fixé pour me lancer sérieusement en scalping. Cela ne préfigure en rien de ce que je fais, mais j’aimerais autant avoir une base fiable sur laquelle appuyer mes décisions de trading.

Je me pose donc la question de la légitimité de ce proverbe qui veut que la tendance soit ton amie…

En fait, le constat est le même sur tous les fronts d’Internet: si tu ne spécules pas la tendance, tu n’es qu’un bleu, une tanche, une bille.

Bon, je sais que je suis plutôt lent à la détente, comprendre certains préceptes demande la mobilisation générale de l’ensemble de mes capacités cérébrales (= environ 2-3 neurones), mais là, je dois avouer n’avoir jamais pu adhérer à cet adage. Et ce n’est pas faute d’essayer.

Je ne vais pas m’amuser à définir ce qu’est la tendance, ni à développer le sujet (hé! ce n’est qu’un blog!) mais grosso modo, une tendance haussière se définira par des plus hauts de plus en plus hauts et des plus bas de plus en plus hauts également (inversement pour la tendance baissière).

En somme, à l’instant t, on présume d’une tendance (théorie de Dow, indicateurs techniques (MACD, Stochastique long ou moyennes mobiles… ), news importantes) et nous décidons alors s’il y a lieu de prendre position ou non.

Par la suite, ce sont nos critères de gestion du trade (indicateurs, news, dow, money & risk management, stop, ce que vous voudrez) qui définiront notre sortie.

Bref, nous anticipons la continuité d’un mouvement et essayons de le suivre jusqu’à en tirer suffisamment profit.

Peut-on me dire quelle différence il y a avec du trading contrarien? N’est ce pas également de l’anticipation? Sauf qu’à plutôt chercher la continuité, on recherche le retournement.

En somme, à mon sens, que l’on soit contrarien ou suiveur de tendance est la même chose. Choisir une voie ou l’autre est affaire de sensibilité.

DONC, tout ça pour dire que, rien ne sert de vouloir suivre telle voie ou telle autre. La spéculation est un exercice d’opportuniste.

Tiens, voici une capture d’écran du système de trend following que je développe. Il est basé sur un timeframe de 60 minutes. Je vais essayer de l’adapter sur de plus petites unités de temps et tenter de le systématiser.

Ce qui est sympa avec le suivi de 2 systèmes différents, c’est que l’un dit de shorter et l’autre me dit d’acheter. L’évolution latérale du marché m’incite à ne rien faire pour l’instant.

J’ai joint au graph mes ordres du jour. Que du scalp… Je suis encore loin d’être au point. 8 misérables pips aujourd’hui.

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7 Réponses dans Trend is your friend? Really?

henri

16th mars, 2010 at 16 h 05 min

salut Franck,

je vois au moins quatre raisons d’aller dans la tendance:

( laissons de côté la question de savoir ce qu’est une tendance et quelle unité de temps )

1- d’un point de vue strictement probabiliste, il y aura plus de chances d’être dans le bon en suivant la tendance et ceci sur n’importe quel trade ouvert sur toute la courbe. C’est ce qu’on pourrait appeler un ‘ high probability trade’

2- jouer le retournement, c’est équivalent à se mettre sur la voie d’un train qui fonce vers toi, penser qu’il va s’arrêter et repartir en sens inverse. Et ceci au moment exact ou tu t’es mis sur la voie :-) Pour moi c’est une conjonction de proba très faible.

3- des stats montre les probas qu’un mouvement qui a commencer à d’autant plus de chances de continuer sur sa lancée, on pourrait parler d’inertie comme en physique

4- les contrariens accusent suvent les plus grosses pertes : cfr Victor Niederhoffer contrarien de génie qui à fait exploser son fonds.

a+ bon travail

Franck

16th mars, 2010 at 18 h 31 min

Bonjour Henri,

Pour les points 1 et 3, tu as raison, la distribution statistique des variations des cours ne suit pas une distribution normale, on le voit d’ailleurs avec la leptokurtose de la courbe de distribution.

Concernant le point 2, je suis plus mitigé. De part mon expérience (certes réduite en day trading), une approche fractale du marché permet de détecter efficacement les zones de congestion ou de retournement. Les probas sont très correctes. Quant à les exploiter correctement, hum! c’est un autre sujet sur lequel je ne m’étendrais pas! :-)

Pour le point 4, bah! j’ai mes stops à +/- 10 pips de mon point d’entrée, cela limite donc fortement les grosses pertes. Sinon, je ne connaissais pas Niederhoffer.

Merci Henri, les points 1 et 3 me confortent dans l’idée de travailler la tendance, qui plus est tu viens de me donner une super idée que je vais exploiter de ce pas. ;-)

@+

Maggoo

17th mars, 2010 at 16 h 04 min

Bonjour Henri,

merci pour cette contribution mais ce qui me gêne c’est l’utilisation des termes « d’un point de vue strictement probabiliste … », « une conjonction de proba très faible … », « des stats montre les probas … »
Je ne demande qu’à vous croire mais elles sont où ces fameuses probas dont tout le monde parle sur les forums !?:-) Sans preuve tangible, cela reste pour moi au mieux de la conviction au pire du domaine de la croyance.
Si vous avez une piste pour m’aider à avancer sur le sujet.

Merci et bonne journée.
Maggoo

Franck

17th mars, 2010 at 17 h 36 min

Hello Maggoo,

Tu devrais contacter Henri directement sur son blog: fx-gambit.com.
Si mes souvenirs sont bons, mais je n’en suis vraiment pas sûr, Bollinger aborde le sujet dans un de ses livres. Peut-être également dans le Béchu. Faut voir, mes souvenirs sont quelque peu nébuleux.

@++
Franck

henri

17th mars, 2010 at 17 h 38 min

hello Maggoo,

bien vu , j’ai tendance moi aussi à demander des preuves :-)
mon intervention se basait sur pas mal de lectures et documents que j’ai glâné ici et là. Je ne les ai pas immédiatement sous la main mais je vais faire dès que possible une petite recherche dans le fatras de docs que j’ai accumulé. Si tu veux , tu peux me laisser une adresse email via mon site ( la page contact )et je t’enverrai ce que je trouve la dessus. a+
ps: il y a bien sûr également une partie de conviction dans mes dires ( basée sur l’expérience, ça vaut ce que ça vaut…)

Franck

17th mars, 2010 at 17 h 41 min

Ah! Oups! A deux minutes près, j’aurais mieux fait de me taire… :-)

Maggoo

17th mars, 2010 at 18 h 10 min

Merci à tous les deux.
J’ai lu tous les écrits des cadors, Béchu et les autres, puis j’ai programmé ce qui était possible, le résultat tient en trois lettres … lol
Il y a une pointe de cynisme dans ma réponse mais j’ai tendance à ne pas gober ce qu’on me raconte sans le vérifier, bien m’en a pris, et je suis ce blog parce que j’ai cru comprendre que son auteur non plus :-)
Demain, j’irai donc passer un peu de temps sur le site d’Henri que je remercie par avance pour sa proposition.
Bonne soirée ;-)

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