À gauche, le premier signal ne devrait pas apparaître. À droite, la version corrigée avec l’ajout de la fonction barstatus.

Pour ce faire, j’ai tout simplement écrit : « if barstatus(1) = 2 then begin » suivit du reste de mon code.

Simple, mais il fallait le savoir.

Pas réussi à trader ce matin. J’ai loupé le signal apparu à 7h57 et je n’ai allumé l’écran que vers 8h05. Ne sachant pas trop quoi faire, me montrant trop hésitant, j’ai opté pour la botte en touche.

@+ et bon week end

La fonction existe et elle se nomme « arw_new »:

C’est quand même bien pratique pour voir en un coup d’œil où se situe exactement le signal.

Pour cela, il suffit d’ajouter le code suivant à votre indicateur:

inputs: colordn(magenta),decimales(4);

if condition1 then begin
plot2(close, « Short », colordn);
alert(text (« Signal Cycle Short »));
value1 = arw_new(date,time,high,true);
arw_settext(value1, « short » + NumToStr(plot2,decimales));
arw_SetColor(value1,colordn);
arw_SetTextColor(value1,colordn);
end;

Le arw_new permet d’afficher la flèche où vous le souhaitez. Attention aux deux derniers paramètres, l’un indique le positionnement (high dans mon exemple) et l’autre indique la direction (true pour la baisse et false pour la hausse).

Le arw_settext permet d’ajouter du texte à la flèche. J’ai également utilisé la fonction NumToStr afin d’y annoter la valeur du signal. À noter que si vous ne voulez pas que la valeur soit accolée au texte, il suffit de rajouter un petit espace avant la dernière guillemet.

Les arw_setcolor et arw_SetTextColor permettent de colorer le texte de la couleur de votre choix.

Il existe tout un tas de fonctions permettant de modifier la taille, l’apparence, la localisation etc…

Cela donne également quelques idées avec un indicateur constitué uniquement de flèches en sous graphique ou juste pour souligner visuellement un croisement de moyennes par exemple.

L’easylanguage, c’est bon, mangez-en!

Hier, suite au commentaire d’Henri sur l’inertie des cours, je me suis décidé à programmer un stop suiveur. Jusqu’à présent, ce n’était qu’une vague idée que j’avais tendance à repousser tant par la difficulté de mise en œuvre que par ma flemmardise chronique.

Voici ce que cela donne graphiquement (cliquez sur l’image pour l’agrandir):

Bien évidemment, le trailing stop ne sert pas à sortir du marché mais à accompagner le mouvement tant qu’il a suffisamment d’inertie (merci Henri! ).

Je pense toujours que les meilleures sorties se font sur objectif, il faut donc que je systématise (un de ces jours) mon point de vue (histoire de voir si j’ai raison).

Il existe une multitude de trailing stop, le plus connu étant sans doute le SAR mais vous avez également par exemple le super trend d’Olivier Seban pour citer le plus francophone.

Si vous voulez le code easylanguage de l’indicateur trailing stop que j’utilise, vous pouvez l’avoir juste là: TrailingStopSup&Res2 (format zip).

Le code fourni est inspiré de celui de Sylvain Vervoort sur son site stocata.org (rubrique technical analysis, MS formulas).

À partir de demain, je commence la « décrémentation » du système. On va voir ce qu’on va voir!

Je l’avais trouvé sur le site de forex-tsd, juste là . Je l’avais retranscrit en easylanguage, dont voici le code:

//CCI Trend
//Retranscription:Ykarius

inputs: ccilength(50), atrlength(5), colorup(blue), colordn(red);
vars: ccitrend(0);

//up
if cci(ccilength)>=0 then begin
ccitrend=low-AvgTrueRange(atrlength);
if ccitrend<ccitrend[1] then ccitrend=ccitrend[1];
setplotcolor(1,colorup);
end;

//dn
if cci(ccilength)<0 then begin
ccitrend=high + AvgTrueRange(atrlength);
if ccitrend>ccitrend[1] then ccitrend=ccitrend[1];
setplotcolor(1,colordn);
end;

plot1(ccitrend, »CCI Trend »);

Il s’agit là d’un indicateur de tendance. Je me suis permis de le rebaptiser parce que « Super Trend » est un titre un peu trop ronflant à mon goût.

Il permet de bien visualiser les suites de hausse et de baisse. Cependant, je m’interroge quant à sa pertinence par rapport aux moyennes mobiles.

Si à tout hasard, vous lui trouvez une utilité réelle, n’hésitez pas à me le faire savoir.

Il existe une version sur Multicharts mais je ne suis jamais parvenu à l’utiliser correctement. Je vous propose donc ma version, utilisable sur n’importe quel timeframe et sur le forex.

//VWAP compatible forex et multiples timeframes

inputs:

EC3 (false),
EC4 (false),
colorup(blue),
colordn (red);

vars:
PrixW(0),
TitreW(0),
Count(0),
VWAPValue(0),
VWAPVar(0),
VWAPEC(0),
up(0),
dn(0);

If close>close[1] then up=1;
If close<close[1] then dn=0;

if date > date[1] then begin
PrixW = 0;
TitreW = 0;
Count = -1;
Value1 = 0;
Value2 = 0;
VWAPValue = 0;
end;

PrixW = PrixW + AvgPrice;
TitreW = TitreW + 1;
Count = Count + 1;
Value3 = 0;

if TitreW <> 0 then begin
VWAPValue = PrixW / TitreW;
For Value1 = 0 To Count Begin
Value2 = ((Up[Value1]+Dn[Value1])/TitreW) * (Square(AvgPrice[Value1]-VWAPValue));
Value3 = Value3 + Value2;
end;
end;

VWAPVar = Value3;
VWAPEC = SquareRoot(VWAPVar);

Plot1(VWAPValue, « VWAP »,white);
Plot2(VWAPValue + VWAPEC, « VWAP1ECUp »,colorup);
Plot3(VWAPValue – VWAPEC, « VWAP1ECDn »,colordn);
Plot4(VWAPValue + (2*VWAPEC), « VWAP2ECUp »,colorup);
Plot5(VWAPValue – (2*VWAPEC), « VWAP2ECDn »,colordn);

If EC3 = true then begin
plot6(VWAPValue + (3*VWAPEC), « VWAP3ECUp »,colorup);
plot7(VWAPValue – (3*VWAPEC), « VWAP3ECDn »,colordn);
end;

If EC4 = true then begin
plot8(VWAPValue + (4*VWAPEC), « VWAP4ECUp »,colorup);
plot9(VWAPValue – (4*VWAPEC), « VWAP4ECDn »,colordn);
end;

À noter que vous pouvez ajouter ou non les 3ème et 4ème écart-types du VWAP.

Utilisation:

Il convient d’utiliser le VWAP en intraday sur de petites unités de temps (ticks ou minutes), on lui adjoint généralement 1 à 2  écart-types. C’est un outil pour day trader, il se réinitialise chaque jour.

Il faut distinguer les journées en range des journées en tendance.

Généralement les journées en trading range apparaissent le lendemain des journées à forte tendance  (Ce n’est pas toujours le cas). On utilise les écart-types comme supports ou résistances et le VWAP comme objectif (= retour à la moyenne). Il peut également être judicieux de spéculer d’un écart-type à l’autre. Personnellement, j’utilisais plus les écart-types supérieurs à 2 car le forex est particulièrement volatile.

Durant un marché en tendance, il est possible d’attendre un retour sur un écart-type afin d’initier un trade.

Quoiqu’il en soit, le VWAP, comme les points pivots, permettent de positionner son entrée, son stop et ses objectifs.

Exemple:

Je n’ai pas cherché à approfondir son utilisation. Le trading étant une activité pour le moins difficile, les cas d’école ne sont pas si fréquents. Il convient à mon sens, d’utiliser d’autres indicateurs en complément. Lesquels?

Ah! Ma foi! Tout dépend de vos goûts.

Cependant, il est recommandé d’utiliser le VWAP avec notamment le PVP (Peak Volume Price). C’est judicieux car si avec le VWAP nous avons la moyenne de la distribution, avec le PVP du Market Profile nous avons le sommet de la cloche de données (=niveau de valeur le plus échangé).

(Sur la capture d’écran ci-dessous, j’ai utilisé le Volume Profile faute de savoir programmer le market profile.)

La relation entre ses deux représentations permet de définir l’orientation des cours. Le PVP est-il au dessus ou en dessous du VWAP? Est-il plus ou moins égal? Où se situent les cours par rapport à ces deux indicateurs? Etc…

Je vous recommande fortement de lire ces excellents threads découverts sur Traderslaboratory: juste là.

Après, à vous de voir si cela correspond à votre style de trading ou pas. Le Market Profile n’est pas d’un abord facile si vous êtes habitués aux styles de représentations graphiques classiques. Je ne connais d’ailleurs aucun ouvrage en Français à ce sujet. C’est une sévère lacune.

Quoiqu’il en soit, cette approche demande vraiment beaucoup de travail (comme pour tout système) mais elle a le mérite d’être efficace.

[EDIT] Le n°32 d’Action Future propose un long et très intéressant article à ce sujet.