Toutes les sorties se font à 20 pips de gains, les stops sont situés sur les plus hauts/plus bas précédents. La moyenne mobile sert toujours de filtre. Simple mais efficace.

Là encore que du virtuel, c’est pourquoi je n’accompagne pas le graphique des trades réalisés. Pour ce qui est de la gestion du trade perdant, je ne sais pas si j’aurais pu inverser la position aussi aisément en réel.

Que de la démo… Ça ne vaut pas grand chose mais cela rassure grandement quant à l’efficacité du système.

J’aime pas le virtuel.

L’idée est toujours la même: Pallier aux longues heures de surveillance du forex. Car, mine de rien, c’est là, le biais majeur de mon approche en trading d’où découle la majeure partie de mes erreurs.

Il m’arrive souvent de regarder mes journées de trading en accéléré. Je prends une journée précédente et je visualise ce que j’aurais fait. C’est incroyable comme je deviens bon. Je me demande même comment, génial comme je suis, il se fait que lors des vraies journées de trading, je ne parviens pas à obtenir d’aussi bons résultats. La réponse est pourtant simple:

Une barre représente une unité de temps, admettons 5 minutes par exemple. Lorsque nous passons les cours en accéléré, la barre de 5 minutes ne reste affichée devant nos yeux que l’espace de quelques secondes. Nous nous disons: « tiens, là, c’est pas mal, le pivot fait son office, il y a de belles divergences, je me positionne! » et quelques 12 barres plus loin, paf! le trade est gagnant, nous sortons.

Sauf que en réel, nos 12 barres représentent 60 minutes. En 1 heure, nous avons le temps de réfléchir, nous avons le temps de nous représenter de nouveaux scenarii à chaque pullback, le moindre évènement nous fait perdre peu à peu notre point de vue initial, parasitant notre raison. Maintenir sa concentration trop longtemps est très difficile et les biais émotionnels entravent considérablement notre jugement.

Alors, nous nous interrogeons. Nous cherchons des réponses. Comment faire pour pallier à ce défaut majeur, récurrent à chaque position et diminuant drastiquement nos résultats.

J’ai donc suivi trois voies pour résoudre ce conflit interne:

1. Positionnement d’un stop suiveur automatique.
2. Suivre le marché sur un timeframe plus important.
3. M’absenter de devant mes écrans.

Concernant le 1, il est très difficile de trouver quelque chose de satisfaisant et je suis loin d’en avoir fait le tour. Ce n’est donc pas encore la voie que je peux emprunter.

Pour le 2, toute la difficulté est de trouver l’unité de temps adéquate. Les cours sont certes moins bruités mais le lag devient de plus en plus important au fur et à mesure que l’on augmente notre horizon. Néanmoins, cela permet quand même de prendre un peu plus de recul.

Enfin, pour le troisième point, il est de loin, le plus efficace à l’heure actuelle. J’ai donc mis en place mon système d’alertes, mais j’avoue ne pouvoir m’empêcher de rester devant mes écrans.

Il me parait donc nécessaire de modifier mon approche du marché, soit en améliorant ma méthodologie soit en créant un nouveau setup afin de pallier aux défauts de ma pratique actuelle.

J’opte donc de plus en plus pour une technique de scalping. L’objectif n’est pas nécessairement de multiplier les transactions mais de diminuer mon temps de présence sur le marché et donc devant mes écrans (ben oui forcément!). Après tout, si je parviens à ne spéculer qu’une demi journée, je bénéficierais d’une meilleure qualité de vie. Non?

Je vois plusieurs avantages à adopter ce type d’approche:

• Plus d’opportunités journalières.
• Plus dans le sens de la tendance.
• Concentration plus intense mais plus courte sur le temps.
• Objectifs journaliers plus réduits.
• Trading plus réactif.

Par contre, j’y vois un inconvénient mais de taille: la rigueur.

Certes, ce n’est pas véritablement un inconvénient mais le fait de devoir nécessairement couper ses pertes demande une bonne maîtrise psychologique et une approche très rigoriste afin de ne pas ruiner son capital prématurément.

Ah! Une idée me traverse l’esprit. L’acquisition d’expérience… Le fait de spéculer tous les jours et éventuellement de multiplier le nombre de positions journalières me permettra d’acquérir plus rapidement de l’expérience. À priori.

Enfin bref, j’ai donc décidé de jeter toutes mes forces dans la création d’une technique de scalping qui me soit adaptée. Elle sera en tout point différente de mon approche actuelle. Il ne s’agira plus de se tenir en embuscade mais de suivre le mouvement, d’accompagner la tendance.

Le cahier des charges est le suivant:

• Spéculer sur de petites amplitudes.
• Optimiser le nombre de pips/trade.
• Avoir un fort pourcentage de trades gagnants.
• Rester en position quelques minutes seulement.
• Double confirmation de l’entrée.
• Sortie sur objectif.
• Stop inférieur ou égal à l’objectif.
• Ne pas surcharger l’écran (KISS!).
• Spéculer lors des phases volatiles.
• Ne pas oublier d’utiliser la théorie de Dow.
• Approche à temporalité multiple.
• Utilisation des cycles.

Comparativement à la stratégie définie le 9 décembre dernier, j’ai affiné mes indicateurs (cycles et tendance). Ces derniers sont au point, ils sont équilibrés, ils filtrent correctement les prix sans trop de lag. Je dois donc juste chercher à les paramétrer correctement.  J’ai ajouté un croisement de moyennes mobiles exponentielles (pour l’instant une rapide en 5 périodes et une lente de 20 périodes). N’ayant pas encore eu l’occasion de m’essayer au « 3D Optimization Charts » de Multicharts, ce sera l’occasion pour moi de définir le paramétrage adéquat à tout ce petit monde.

Je pense utiliser 4 représentations graphiques différentes afin de définir au mieux la tendance (5 et 10 points, 30 minutes et 4 heures). Rien de définitif encore.

Concernant les moyennes mobiles, je les ai programmées sous forme de nuage pour faciliter la visualisation de la tendance.

Voici le graphique de l’eurusd de ce jour. Le setup a été testé en live. À gauche est représentée l’unité de temps la plus petite, celle sur laquelle j’interviendrais. Le graphique de droite représente la tendance principale, celle qui me permettra de définir dans quel sens spéculer.

(Cliquez sur l’image pour l’agrandir)

Pour l’instant, je base mes objectifs à 10 pips. J’ai oublié de représenter les sorties sur le graphique mais les objectifs sont tous deux atteints. A noter que le premier signal n’est pas conforme au setup. Il est issu du rebond sur le mid pivot, la tendance à moyen terme n’apparaissant pas encore. Il s’agit d’une espèce d’hybride entre mon setup habituel et le petit nouveau. Hé oui! Les habitudes ont la vie dure…

Il me reste encore pas mal de travail. Mis à part l’optimisation du paramétrage de l’ensemble des indicateurs, je dois à nouveau tester le setup sur les dernières années. Bien évidemment, un backtest automatisé n’est pas possible pour du trading discrétionnaire et le gros piège du test visuel (l’illusion graphique) est aisément contournable (je vous montrerais comment dans un prochain article) mais très laborieux (surtout pour du scalping). Je me demande d’ailleurs s’il est nécessaire de tester ce type de trading sur plusieurs années. Cela risque de me prendre des semaines (ou des mois).

Pour définir mon business plan, j’ai procédé tout simplement par un questionnement:

1. Pourquoi je trade ( Pour l’argent? Pour le challenge intellectuel? Pour la liberté que cela apporte?)?
2. Sur quels marchés spéculer (actions, futures, spot…)?
3. Les stratégies mises en place (contrarien ou trend follower, nombre d’indicateurs, type d’indicateur, paramètres des graphiques, systèmes d’alerte,  etc…).
4. Les règles d’exécution (si stop, à combien et  sur quels critères,  si objectif, à combien et sur quels critères, quels types d’ordre, pourquoi etc…).
5. Le money management (quel modèle, la raison de ce choix, le payoff ratio, le nombre de lots, etc…).
6. La psychologie ( apprendre à perdre, faciliter l’environnement pour faciliter le travail, ne pas se focaliser sur le dernier trade (merci à Henri!), etc…).
7. Règles de profits et de pertes (objectifs mensuels et annuels, prélèvements sur capital, conduite à tenir en cas de périodes de pertes ou de gains etc…).
8. Suivi journalier des trades sur tableur (indication de l’heure, de la date, du support, du sens, du nombre de lots, du prix d’entrée, du stop de protection, de l’objectif, du prix de sortie, du gain ou de la perte en %, etc…).

Il en résulte que j’ai réduit mon exposition au risque. Comme j’utilise le modèle % risk, je suis passé de 1% à 0.7%.

J’ai également apporté quelques modifications quant aux paramètres de mes graphiques, notamment sur l’eurusd où j’ai élargi les range bars.

Par rapport à l’aspect psychologique du trading, il n’y a pas de solution miracle. Je crois qu’il faut se faire violence. Je m’interroge toujours sur l’utilisation ou non du stop suiveur même si je pense vraiment devoir faire le suivi sur un timeframe plus important pour ne plus me faire sortir prématurément comme aujourd’hui encore…

A ma décharge, mon indicateur était en survente et m’incitait fortement à sortir, ce qui s’est fait sur mon stop suiveur… Si je m’étais basé sur le timeframe de 30 minutes, je n’aurais pas eu le doigt si près de la gachette. En fin de journée, je ne suis plus très frais non plus, mais je suis en passe de corriger ce problème précis.

Bonne analyse initiale comme d’habitude, mais mauvais trade car mauvaise gestion… comme d’habitude.

Bref, le bilan sur les derniers trades, n’est guère élogieux… 1% de plus value au lieu de 5%… Dois-je ou non abandonner le stop suiveur? That’s the question.

Sinon afin de pallier à la surveillance constante des marchés tout le long de la journée, j’ai mis en place mon système d’alerte. Plutôt que d’utiliser une alarme stridente et donc forcément stressante, j’ai opté pour quelque chose de bien plus zen. Cela me permettra d’être plus reposé et je pense, bien plus efficace, même en fin de journée.

Je vous laisse écouter:

]]> http://www.ykarius.fr/trading/business-plan/feed/ 0 http://www.ykarius.fr/psychologie/esprit-contrarien/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=esprit-contrarien http://www.ykarius.fr/psychologie/esprit-contrarien/#comments Mon, 23 Nov 2009 10:29:36 +0000 Franck http://www.ykarius.fr/?p=246 Plus je parcours les forums, plus je lis les livres et/ou les revues spécialisées, plus je comprends les raisons de l’échec retentissant de l’ensemble des intervenants.
Les raisons avancées pour tous ces échecs sont toujours les mêmes:

Le système est mauvais.

Le money management est mauvais.

Ou le trader est mauvais (généralement nous parlerons plutôt de sa psychologie afin de ménager son ego).

Cela est vrai en soi mais je pense que les racines du mal sont plus profondes encore.

A mon avis, le souci principal vient du fait que personne ne réfléchit sur l’influence grandissante et pernicieuse d’une littérature trop abondante et casanière sur le sujet. Pourquoi casanière? Parce que cela ne sort jamais des sentiers battus, tout est balisé, tout est tenu pour vérité universelle, et tout ce qui sort du dogmatisme devient forcément hérésie.

Parce que c’est écrit dans un livre ou parce qu’un mec « gourouifié » l’a affirmé, une idée se répand, prend de l’importance, puis devient acquise et force de loi car, tous l’ont lu quelque part. Alors qu’elle ne repose sur… rien si ce n’est (peut-être!) un seul fait.

En fait, je pense précisément aux idées très répandues comme quoi l’entrée en trading est secondaire ou que le money management est le plus important ou que seule la sortie compte. Cela ressemble fort à ce qu’énonce Tharp dans son bouquin « Réussir en trading ». Il faut dire qu’il a écrit pas mal de grosses conneries  (la p.288 de son livre par exemple). Bon, c’est vrai que ça remonte à 10 ans.

Un bon trader ne va pas s’engager sur un trade sans réflexion. Il le détermine à partir de 5 facteurs fondamentaux:

1. Sa confiance: en oubliant sa peur, sa cupidité, ses trades passés, en s’appuyant sur son expérience, les difficultés disparaissent et trader devient un réel plaisir.
2. Le type de marché: avec ou sans tendance, le jeu des forces vendeuses et acheteuses, leurs zones de pression.
3. Son plan: le trader a déjà préalablement déterminé les conditions favorables pour emporter un gain.
4. Son mental: l’expérience lui permet de reconnaître tout changement des circonstances et d’y réagir. La préparation lui permet de saisir promptement les opportunités qui se présentent.
5. Sa stratégie: le trader sait comment appliquer son plan de manière adéquate afin de préserver puis optimiser son capital.

Un bon spéculateur réfléchit dans sa globalité, il connait ses forces et ses faiblesses, il renforce les premières et protège les dernières. Sa vision ne se borne pas à la sortie (stop limit ou stop loss) ou à l’entrée ni uniquement au money management. Il prévoit l’ensemble.

De mon point de vue, si tant de personnes perdent sur les marchés c’est en raison de leur vision trop étriquée de ce qu’est le trading.

J’irais même plus loin. Si l’on souhaite gagner, il faut apprendre à ne plus penser comment la plupart des gens. Il faut réfléchir en stratège, aller au delà de la banalité.

Or pour y parvenir, il n’y a qu’une seule solution: l’expérience.

Et pour l’acquérir, il faut durer.

Et pour durer, il faut un capital suffisant.

Et que l’on ne me parle pas de démos. Elles ne servent qu’à:

1. Déterminer des tactiques
2. Apprendre à utiliser la plateforme de passation d’ordres

C’est en se confrontant à la réalité du trading que l’on apprend véritablement.