Réussir en trading?

8 fév
14: 30

Une fois n’est pas coutume, voici 2 vidéos qui devraient vous parler:

La même chose, d’un point de vue plus philosophique, plus bouddhiste voire même scientifique. Si vous écoutez attentivement (notamment à la quatorzième minute) et que vous transposez votre peur ou votre cupidité à la gestion de la colère, vous saurez comment devenir meilleur spéculateur ou même meilleure personne:

Sinon, je ne saurais trop vous conseiller ce site: www.ted.com. Cela n’a pas de rapport avec la spéculation mais il s’agit là d’un vivier de personnes et d’idées extraordinaires.

À Moitié satisfait de ce trade.

En fait, je suis entré un poil trop bas par rapport à ce que je prévoyais.

Normalement, l’entrée aurait dû se faire sur 1.3713 voire à 1 ou 2 pips près. Là, je suis entré à 6 pips en dessous. J’ai donc élargi mon stop à 1.3723 et modifié mon objectif à 1.3687 au lieu de 1.3693. Le R/R est passé de 2 à 1.25.

Par contre, je ne suis pas mécontent de la gestion psychologique de mon trade. Je ne sais pas si cela est en rapport mais un de mes amis m’a offert samedi le livre de Jason Zweig sur la neuroéconomie, certes, le titre est quelque peu racoleur mais le sujet (même si je n’ai pas encore tout lu) est très intéressant et donne de sérieuses pistes quant à la compréhension de nos attitudes face aux prises de décision financière.

Bon, et puis, à force de trader, l’on finit par reconnaître toutes les alarmes de notre instinct de survie et à les ignorer. Enfin, tout du moins à les canaliser.

En fait, il n’y a pas de secret. Le seul moyen pour réussir à progresser, c’est de se faire violence. Il est toujours facile de justifier, après coup, une décision de sortie précipitée. Sauf qu’à force de se faire avoir par nos peurs, il arrive un moment où il faut savoir se dire: « Ferme-la! »

Il me semble désormais évident qu’il faut une vision de long terme, un objectif ambitieux afin de surmonter toutes les vicissitudes inhérentes à chacune de nos positions. Tout cela s’acquiert par l’expérience, par la pratique en réel.

C’est toute la différence entre connaître le chemin et arpenter le chemin (dixit Morpheus). Et tiens, pour rester dans la métaphore, la pilule rouge s’apparenterait au risque pris à chaque trade et le lapin blanc à notre objectif à long terme.

VWAP

6 fév
16: 34

VWAP est l’abréviation de Volume Weighted Average Price. Il s’agit de la moyenne des cours des titres échangés. Le volume est pris en compte pour déterminer le prix moyen.

Il existe une version sur Multicharts mais je ne suis jamais parvenu à l’utiliser correctement. Je vous propose donc ma version, utilisable sur n’importe quel timeframe et sur le forex.

//VWAP compatible forex et multiples timeframes

inputs:

EC3 (false),
EC4 (false),
colorup(blue),
colordn (red);

vars:
PrixW(0),
TitreW(0),
Count(0),
VWAPValue(0),
VWAPVar(0),
VWAPEC(0),
up(0),
dn(0);

If close>close[1] then up=1;
If close<close[1] then dn=0;

if date > date[1] then begin
PrixW = 0;
TitreW = 0;
Count = -1;
Value1 = 0;
Value2 = 0;
VWAPValue = 0;
end;

PrixW = PrixW + AvgPrice;
TitreW = TitreW + 1;
Count = Count + 1;
Value3 = 0;

if TitreW <> 0 then begin
VWAPValue = PrixW / TitreW;
For Value1 = 0 To Count Begin
Value2 = ((Up[Value1]+Dn[Value1])/TitreW) * (Square(AvgPrice[Value1]-VWAPValue));
Value3 = Value3 + Value2;
end;
end;

VWAPVar = Value3;
VWAPEC = SquareRoot(VWAPVar);

Plot1(VWAPValue, « VWAP »,white);
Plot2(VWAPValue + VWAPEC, « VWAP1ECUp »,colorup);
Plot3(VWAPValue – VWAPEC, « VWAP1ECDn »,colordn);
Plot4(VWAPValue + (2*VWAPEC), « VWAP2ECUp »,colorup);
Plot5(VWAPValue – (2*VWAPEC), « VWAP2ECDn »,colordn);

If EC3 = true then begin
plot6(VWAPValue + (3*VWAPEC), « VWAP3ECUp »,colorup);
plot7(VWAPValue – (3*VWAPEC), « VWAP3ECDn »,colordn);
end;

If EC4 = true then begin
plot8(VWAPValue + (4*VWAPEC), « VWAP4ECUp »,colorup);
plot9(VWAPValue – (4*VWAPEC), « VWAP4ECDn »,colordn);
end;

À noter que vous pouvez ajouter ou non les 3ème et 4ème écart-types du VWAP.

Utilisation:

Il convient d’utiliser le VWAP en intraday sur de petites unités de temps (ticks ou minutes), on lui adjoint généralement 1 à 2  écart-types. C’est un outil pour day trader, il se réinitialise chaque jour.

Il faut distinguer les journées en range des journées en tendance.

Généralement les journées en trading range apparaissent le lendemain des journées à forte tendance  (Ce n’est pas toujours le cas). On utilise les écart-types comme supports ou résistances et le VWAP comme objectif (= retour à la moyenne). Il peut également être judicieux de spéculer d’un écart-type à l’autre. Personnellement, j’utilisais plus les écart-types supérieurs à 2 car le forex est particulièrement volatile.

Durant un marché en tendance, il est possible d’attendre un retour sur un écart-type afin d’initier un trade.

Quoiqu’il en soit, le VWAP, comme les points pivots, permettent de positionner son entrée, son stop et ses objectifs.

Exemple:

Je n’ai pas cherché à approfondir son utilisation. Le trading étant une activité pour le moins difficile, les cas d’école ne sont pas si fréquents. Il convient à mon sens, d’utiliser d’autres indicateurs en complément. Lesquels?

Ah! Ma foi! Tout dépend de vos goûts.

Cependant, il est recommandé d’utiliser le VWAP avec notamment le PVP (Peak Volume Price). C’est judicieux car si avec le VWAP nous avons la moyenne de la distribution, avec le PVP du Market Profile nous avons le sommet de la cloche de données (=niveau de valeur le plus échangé).

La relation entre ses deux représentations permet de définir l’orientation des cours. Le PVP est-il au dessus ou en dessous du VWAP? Est-il plus ou moins égal? Où se situent les cours par rapport à ces deux indicateurs? Etc…

Je vous recommande fortement de lire ces excellents threads découverts sur Traderslaboratory: juste .

Après, à vous de voir si cela correspond à votre style de trading ou pas. Le Market Profile n’est pas d’un abord facile si vous êtes habitués aux styles de représentations graphiques classiques. Je ne connais d’ailleurs aucun ouvrage en Français à ce sujet. C’est une sévère lacune.

Quoiqu’il en soit, cette approche demande vraiment beaucoup de travail (comme pour tout système) mais elle a le mérite d’être efficace.

[EDIT] Le n°32 d’Action Future propose un long et très intéressant article à ce sujet.

Morne semaine

5 fév
17: 31

Aucun signal valide. Je n’ai pu prendre aucun trade ces derniers temps (bon, il est vrai que j’étais peu présent). La tendance est bien marquée et les zones de retournement (ou d’essoufflement) sont plus difficiles à trouver et à exploiter. Pour les journées en trading range comme celle d’aujourd’hui, après une forte tendance comme celle d’hier les points pivots diffèrent parfois d’un timeframe classique en minute bars des représentations en range bars.

Exemple sur l’audusd:

Format en range bars:

Format en minute bars:

Vous remarquez la différence de valeur des points pivots entre les deux images?

En fait, il parait évident de se baser sur ceux calculés à partir des timeframes classiques, puisqu’ils sont utilisés par un maximum de personnes. Mais, c’est très gênant de se positionner à partir d’un graphique autre que celui sur lequel je base mon timing.

Heureusement que cela arrive peu souvent! Néanmoins je préfèrerais trouver la solution avant de faire une bêtise. En effet,une part non négligeable du système repose sur les points pivots: entrée, distance du stop loss, et de plus en plus souvent mes objectifs.

Nous verrons bien quelle sera la température des marchés la semaine prochaine. J’espère que le système s’accordera mieux aux mouvements des cours. Pour l’instant, je reste à distance et j’observe. C’est long, c’est ennuyeux (oui et c’est frustrant également) mais c’est la position la moins risquée pour moi en tous cas.

Un trade à sortie rapide aujourd’hui.

Je décide d’entrer short sur l’audusd au point pivot à 0.8879. Mon entrée se fait un peu basse à 0.88765, stop situé à 0.8887, objectif à 0.8855.

Ce qui a décidé ma sortie précipitée, c’est l’eurusd qui atteignait au même moment son point pivot à 1.3905 et le support psychologique à 1.3900.

Cela ne se voit pas sur le graphique de l’audusd ci-dessus mais les cours ne cessent d’osciller autour des 0.8868-70, m’incitant très fortement à la méfiance.

N’étant pas à l’aise sur cette position, devant surtout m’absenter dans les minutes qui suivent mon entrée, j’opte pour une sortie plutôt qu’un stop en breakeven.

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